今日盘面

  A股三大指数集体冲高回落,收盘均小幅下跌。截至收盘,沪指跌0.13%%,深成指跌0.39%,创业板指跌0.37%。

  PEEK材料涨幅居前,中欣氟材涨停,富恒新材、华密新材涨超10%。港口航运震荡走强,海通发展涨停。BC电池延续反弹,中科云网、振邦智能、清源股份涨停。

  下跌方面,游戏传媒暴跌,三七互娱、姚记科技等多股跌停。整体两市个股跌多涨少,其中4000多只个股翻绿,近百股跌超9%。

  两市成交金额7713亿,较上个交易日放量389亿。北向资金净卖出25.11,其中沪股通净卖出4.29亿,深股通净卖出20.82亿。

  后市展望

  中美关系企稳,政策趋向共振,美债实际利率皆趋于下行态势,有利市场估值抬升。

  从宏观层面、资金层面、情绪层面等多项指标来看,当前市场已达底部,后市静待等待更多政策落地,激发市场做多动能。

  当前A股位置下行风险十分有限,对后续不必过于悲观,而且A股往往有岁末年初的跨年行情,以及春季躁动行情等传统,若有利好催化,后市有望展开新一轮上升行情。

  板块展望

  短期机会:

  港口航运:受红海局势紧张导致苏伊士运河通航受阻,巴拿马运河干旱航运能力下降,圣诞节海运旺季等多重因素影响下,导致全球海运运力短缺。

  短短几周全球航运价格高涨,SCFI创下12个月新高涨,有关机构预计海运运价上涨势头或将持续到1月底。受利好消息刺激,A股港口航运板块有望延续上涨。

  中长期机会:

  华为合作

  华为在智能手机、赋能自动驾驶等领域的技术创新,有望带动其相关的消费电子、汽车产业链向更具备竞争力的方向发展。

  (1)华为手机:华为目标在2024年出货6000万~7000万部智能手机,目前相关供应厂商订单饱满,后市有望带动消费电子需求复苏;

  (2)华为汽车:通过华为深度赋能,新款问界M7搭载华为鸿蒙智能座舱3.0、HUAWEIADS2.0高阶智能驾驶系统、HUAWEIDriveONE增程电驱平台等黑科技。后续华为和奇瑞、江淮等还有多款合作车型即将推出,华为赋能汽车产业链景气度将持续向上;

  (3)华为鸿蒙:目前鸿蒙生态的智能设备已超过7亿台,生态持续走向繁荣。PC端有望成为鸿蒙生态下一个“主战场”,技术、生态等方面已经具有重要基础,有望进一步打开鸿蒙长期成长空间。

  国资改革

  央企国企是高端制造、航空航天、基建、通信等领域的国家队和主力军,是构建社会主义现代化产业体系的支柱力量,起到发挥经济发展与转型的压舱石作用。

  央企国企“价值重估”,有利于促进市场更好地发挥资源配置功能。目前央国企普遍具有低估值、高股息率的优势,后市在政策引导、分红提升、基本面改善等重要牵引力的作用下,将推动央国企估值回归合理的水平。

  热点聚焦

  1、红海局势持续紧张,航运板块震荡走强

  国际货运代理公司负责人表示,船公司最终可能被迫把所有受影响的航线船只改道绕行好望角,将消耗至少 250 万标箱运力,从而导致全球范围内的可用运力短缺。

  受红海动荡局势影响,SCFI 创下 12 个月新高,未来几周短期运价将继续上涨,并且势头预计持续到 1 月底。

  2、风电设备2024年展望:海风和海外有望成为行业重要拉动

  中金公司研报指出,2024 年我们预计中国风电新增装机量有望实现 70-80GW,保持小幅增长,其中海上风电达到 13GW(同比增长 80%+),陆上风电达到 60GW+(同比基本持平或小幅增长),行业在持续修复中呈现结构性(海上风电)高增长,海风新增装机有望在 2025年继续同比+38%至 18GW。

  不过从新增装机台数角度,我们预计 2024-2025 年基本平稳,因此我们认为关注未来中国风电产业链结构性的增长趋势更为重要。

  3、美国消费者信心指数持续攀升,跨境电商概念持续活跃

  美国消费者信心指数创 2021 年初以来最大增长。同时,圣诞节来临在即,今年美国“黑色星期五”的网上购物额支出同比增长 7.5%,“网络星期一”的网购额更是有望达到120亿美元,同比增长 6.1%。